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Libros de Warren Buffett

 

En esta sección podrás encontrar la mejor selección de LIBROS DE WARREN BUFFETT.

Libros con su biografía y libros que nos detallan los métodos de inversión que lo han hecho mundialmente famoso y multimillonario.

Conocido como el “Oráculo de Omaha“, WARREN BUFFETT es un gurú de la inversión y uno de los empresarios más ricos y respetados del mundo.

No existe nadie mejor de quién aprende a invertir.

Estos libros son tu mejor inversión.

Te presentamos la mejor selección de libros de Warren Buffett:

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¿Porqué comprar un libro de Warren Buffett?

 La inversión a largo plazo está basada en el análisis fundamental y el value investing. Es es aburrida, lo sabemos, pero es muy rentable a largo plazo. 

Aunque el riesgo cero no existe en el mundo de las inversiones está demostrado que es uno de los métodos más seguros y rentables que existen.  Pero hay que tener paciencia y no todo el mundo la tiene, hay que conocerse como inversor y no hacerse trampas al solitario.

Warren Buffett es el maestro de las inversiones a largo plazo y basadas en la inversión por valor. Disfrutar leyendo un libro sobre Warren Buffett es una gran inversión. Seguro


Biografía de Warren Buffett

Nacido en Nebraska en 1930, Warren Buffett demostró una gran capacidad empresarial a una edad temprana. Warren Buffett se matriculó en la Universidad de Pennsylvania a la edad de 16 años para estudiar negocios.

Influenciado por el libro de Benjamin Graham de 1949, The Intelligent Investor, Buffett se inscribió en Columbia Business School para estudiar con el aclamado economista e inversionista. Después de obtener el título en 1951, trabajó como trader vendiendo acciones para Buffett-Falk & Company durante tres años, y luego trabajó para su mentor durante dos años como analista en Graham-Newman Corp.

En 1956, Buffet formó la empresa Buffett Partnership Ltd. en su ciudad natal de Omaha. Utilizando las técnicas aprendidas de Graham, tuvo éxito en identificar compañías infravaloradas y se convirtió en millonario. Una de esas empresas que Buffett valoraba era una empresa textil llamada Berkshire Hathaway. Comenzó a acumular acciones a principios de la década de 1960, y en 1965 había asumido el control de la empresa.

Al supervisar el crecimiento de un conglomerado con participación en los medios de comunicación, seguros, energía e industrias de alimentos y bebidas,  Buffett se convirtió en uno de los hombres más ricos del mundo y en un célebre filántropo. 

En junio de 2006, Buffett anunció que donaría toda su fortuna a la caridad, comprometiendo el 85 por ciento de ella a la Fundación Bill y Melinda Gates. Esta donación se convirtió en el acto más grande de donaciones caritativas en la historia de los Estados Unidos. En 2010, Buffett y Gates anunciaron que habían formado la campaña The Giving Pledge para reclutar a individuos más ricos para causas filantrópicas.

En 2012, Buffett reveló que le habían diagnosticado cáncer de próstata. Comenzó a recibir tratamiento de radiación en julio, y completó con éxito su tratamiento en noviembre.

El miedo a la salud hizo poco para frenar al octogenario, que anualmente se ubica cerca de la cima de la lista mundial de multimillonarios de Forbes. En febrero de 2013, Buffett compró H. J. Heinz con el grupo de capital privado 3G Capital por $28 mil millones. Las adiciones posteriores al establo de Berkshire Hathaway incluyeron al fabricante de baterías Duracell y Kraft Foods Group, que se fusionó con Heinz en 2015 para formar la tercera compañía de alimentos y bebidas más grande de Norteamérica.

Como partidario de la candidata presidencial demócrata Hillary Clinton, a quien había apoyado en 2015, Buffett también desafió al nominado republicano, Donald Trump, a conocer y compartir sus declaraciones de impuestos.

El 30 de enero de 2018, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase y Amazon entregaron un comunicado de prensa conjunto en el que anunciaron sus planes para formar un equipo y formar una nueva compañía de salud para sus empleados estadounidenses.

Más información sobre la vida y biografía de Warren Buffett en este link.


La Casa de Warren Buffett ¿Por qué es tan famosa?

Situado en un tranquilo vecindario de Omaha, Nebraska se encuentra la casa del multimillonario Warren Buffett. Compró la casa por 31.500$ en 1958 o cerca de 250.000$ en dólares de hoy. Ahora vale unos 652.619$. Warren Buffett sigue viviendo allí, no se a mudado pese a la gran fortuna que atesora.

Su modesta casa de Nebraska vale apenas el 0.001% de su riqueza total.

 Lo llama “la tercera mejor inversión que he hecho en mi vida”.  

Patrimonio de Warren Buffett

 Con un valor neto de más de 87.000 millones de dólares (enero 2018), el Oráculo de Omaha” es actualmente (enero 2018) la tercera persona más rica del mundo , pero para nada actúa como tal. Nunca gasta más de 3.17$ en su desayuno diario McDonald’s.

Para aquellos que lo conocieron desde el principio, el éxito de Buffett no es ninguna sorpresa. El Oráculo de Omaha ya estaba eligiendo acciones a los 11 años de edad y había acumulado el equivalente a $53,000 en dólares de hoy para cuando tenía 16 años.

Pero Buffett no sólo es un maestro en hacer dinero, también es bueno regalándolo, cómo hemos comentado en su biografía.


Benjamin Graham el Mentor de Warren Buffett

Benjamin Graham se había vuelto bien conocido durante la década de 1920.  Es el creador de la Inversión por Valor o Value Investing.  

En un momento en que el resto del mundo se acercaba a la arena de inversión como si fuera la ruleta, Graham buscaba acciones tan baratas que estaban casi completamente desprovistas de riesgo.

Una de sus llamadas más conocidas fue la Northern Pipe Line, una compañía de transporte de petróleo administrada por los Rockefeller. Las acciones cotizaban a 65$ por acción, pero después de estudiar el balance general, Graham se dio cuenta de que la compañía tenía bonos con un valor de 95$ por cada acción. Graham trató de convencer a la gerencia para que vendiera la cartera, pero se negó.

Poco después, hizo una guerra por poder y aseguró un puesto en el Consejo de Administración. La compañía vendió sus bonos y pagó un dividendo de $70 por acción.

Security Analysis (Clásicos Deusto de Inversión y Finanzas) - Benjamin Graham

Cuando tenía 40 años, Benjamin Graham publicó SECURITY ANALYSIS, una de las mejores obras jamás escritas en la bolsa.

En ese momento, era arriesgado; invertir en renta variable se había convertido en una broma (el Dow Jones había caído de 381,17 puntos a 41,22 puntos en el curso de tres o cuatro años cortos después de la caída de 1929). Fue en esta época que Graham ideó el principio del valor intrínseco del negocio, una medida del verdadero valor de un negocio que era completamente independiente del precio de las acciones.  Utilizando el valor intrínseco, los inversores podían decidir lo que valía una empresa y tomar decisiones de inversión en consecuencia. 

Su libro posterior, The Intelligent Investor (El inversor inteligente), que Warren celebra como “el mejor libro sobre inversiones jamás escrito”, presentó al mundo al Sr. Market, la mejor analogía de inversión de la historia.

Warren Buffet siempre recomienda este libro y nosotros (aunque no seamos Oráculos) también os lo recomendamos:

El inversor inteligente (Clásicos Deusto de Inversión y Finanzas) - Benjamin Graha,

EL INVERSOR INTELIGENTE, de Benjamin Graham.

Quién está considerado como el creador del value investing. Warren Buffett ha elevado el análisis fundamental y el value investing a la categoría de arte y es el autentico gurú de este tipo de inversiones.

A través de sus principios de inversión simples pero profundos, Ben Graham se convirtió en una figura idílica para el joven de 21 años Warren Buffett.

Leyendo una vieja edición de Who’s Who, Warren descubrió que su mentor era el presidente de una pequeña y desconocida compañía de seguros llamada GEICO. Tomó un tren a Washington un sábado por la mañana para encontrar el cuartel general. Cuando llegó allí, las puertas estaban cerradas. Sin detenerse, Buffett golpeó sin descanso la puerta hasta que un conserje vino a abrirla para él. Preguntó si había alguien en el edificio. Como la suerte (o el destino) lo tendría, la hubo.

Resulta que había un hombre trabajando en el sexto piso. Warren fue escoltado hasta su encuentro e inmediatamente comenzó a hacerle preguntas sobre la compañía y sus prácticas comerciales; una conversación que duró cuatro horas. El hombre no era otro que Lorimer Davidson, el Vicepresidente Financiero. Esta experiencia sería algo que permanecería con Buffett por el resto de su vida. Posteriormente adquirió toda la compañía GEICO a través de su corporación, Berkshire Hathaway.

En sus estudios de postgrado en Columbia, Warren Buffett fue el único estudiante que obtuvo un A+ en una de las clases de Graham. Benjamin Graham aconsejó a Warren no trabajar en Wall Street después de graduarse. Absolutamente decidido, Buffett se ofreció a trabajar para la asociación Graham de forma gratuita. Ben lo rechazó.


WARREN BUFFETT y BERKSHIRE HATHAWAY

Berkshire Hathaway es la sociedad que contiene la cartera de los multiples negocios de Warren Buffett, la cual dirige y es el director general.

Berkshire Hathaway tiene su sede central en Omaha, Nebraska y comenzó como una empresa textil. Cuando Buffett se convirtió en el accionista mayoritario a mediados de la década de 1960, comenzó una estrategia progresiva para desviar los flujos de efectivo del negocio principal hacia otras inversiones. En 2017, Berkshire Hathaway tenía una capitalización bursátil cercana a los 488.000 millones de dólares, una de las cinco empresas que cotizan en bolsa más grandes del mundo.

Las empresas de seguros son los principales activos de Berkshire Hathaway, pero la compañía tiene en cartera cientos de negocios de diversa indole y por todo el mundo.

Las acciones de Berkshire cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York en dos clases, acciones A y acciones B. Las acciones A se destacan por sus precios muy altos (más de 250,000$ por acción en 2017).

Al principio de su carrera,  Buffett se incorporó con la novedosa idea de utilizar el free float de sus subsidiarias de seguros para invertir en otro lugar , principalmente en selecciones de acciones focalizadas que se mantendrían a largo plazo.

Durante mucho tiempo, Buffett ha renunciado a una cartera de acciones diversificada en favor de un puñado de inversiones de confianza que serían sobreponderadas para aprovechar el retorno anticipado. Con el tiempo, la capacidad de inversión de Buffet se hizo tan notoria que las asambleas anuales de accionistas de Berkshire se convirtieron en la meca de los proponentes de las inversiones de valor y en el centro del intenso escrutinio de los medios de comunicación.

En 2017, las subsidiarias de Berkshire Hathaway incluyeron GEICO, Dairy Queen, BNSF Railway, Lubrizol, Fruit of the Loom, Helzberg Diamonds, Long & Foster, FlightSafety International, Pampered Chef y NetJets. Además, la compañía holding tiene una participación del 38,6% en Pilot Flying, una participación del 26,7% en Kraft Heinz Company, una participación minoritaria del ~17% en American Express, una participación minoritaria del 9,4% en The CocaCola Company (9,4%) y una participación minoritaria del 2,5% en Apple, entre otras empresas conocidas.

Si hablamos del futuro de Berkshire Hathaway, Warren Buffett en su 80 cumpleaños en mayo de 2010, anunció que su sucesión en Berkshire Hathaway estaría formada por un equipo, compuesto por un CEO y varios gerentes de inversión. En 2011 se anunció que el gestor de fondos de cobertura Castle Point Todd Combs se convertiría en uno de estos gestores de inversión, junto con Ted Weschler, de Peninsula Capital Advisors. En enero de 2018 Warren Buffet aún no ha nombrado a su sustituto.


Warren Buffett, Bitcoin y las Criptomonedas

 Warren Buffett, el ORÁCULO DE OMAHA y ampliamente venerado por su habilidad inversora, asegura que jamás invertirá en la más famosa criptomoneda, el Bitcoin. 

“Hablando de las criptomonedas o criptodivisas, por lo general, puedo decir casi con certeza que llegarán a un mal final “, dijo Buffett en CNBC (Enero 2018), señalando que no entendía el Bitcoin y otros activos digitales basados en el Blockchain o Cadena de bloques.

“No tenemos ninguna criptomoneda en cartera, nunca tendremos una posición en ellos. Me meto en suficientes problemas con las cosas de las que creo que sé algo. ¿Por qué diablos debo tomar una posición larga o corta en algo que no conozco?”. Agregó Warren Buffett. Podemos ver las declaraciones este vídeo:

No es la primera vez que Buffett descarta las criptomonedas. En 2014, el Oráculo de Omaha apodó a Bitcoin como un “espejismo”, advirtiendo a los inversores que “no se acerquen”.

Ese sentimiento se hace eco de los recientes comentarios de otras figuras influyentes de Wall Street, como Jamie Dimon, director ejecutivo de J. P. Morgan, quien en septiembre de 2017 calificó al Bitcoin de “fraude”.

Pero mientras que Warren Buffett dijo que pese a estar en contra del Bitcoin, aseguró que no abrirá posiciones corta contra el Bitcoin, sugirió que podría encontrar otras maneras de apostar en su contra. El Oráculo de Omaha dijo a la CNBC que “estaría contento” de comprar opciones de venta en cortos a cinco años en “cada una de las criptomonedas”. Las opciones de venta pueden ser una forma para los inversores de apostar contra un activo, ya que se vuelven más valiosas a medida que el precio del activo subyacente cae.

Dichos contratos de venta dan a los compradores la opción de vender un activo a un precio determinado en una fecha futura, lo que puede dar lugar a una ganancia inesperada si el precio del activo disminuye por debajo del precio acordado previamente. Las opciones de venta, sin embargo, conllevan riesgos más limitados que el simple cortocircuito de un activo, lo que puede dar lugar a pérdidas infinitas si el precio del activo sube en lugar de caer como se esperaba.

 Por otra parte, hay alguna razón por la que los inversores no tienen muy claro si seguir el consejo de Buffett sobre Bitcoin. 

Mientras que si miramos el historial de inversiones realizadas por el Oráculo de Omaha, no tiene parangón, Warren Buffett ha sido notoriamente reticente a invertir empresas tecnológicas, una debilidad que le ha costado aún mejores retornos con el tiempo. En la reunión anual de Berkshire Hathaway en mayo de 2017,  Warren Buffett expresó que cometió un error al no haber invertido en Google (ahora conocido como Alphabet) y en Amazon al no haber sabido apreciar el gran potencial de las empresas tecnológicas. 


Frases Famosas de Warren Buffett

Warren Buffett, el Oráculo de Omaha, es una de las personas más citadas en el mundo de la inversión.

Es difícil no haber escuchado alguna de sus memorables citas que alguna vez dijo en una entrevista, reunión o en una de sus cartas anuales. Aunque podría ser fácil decir que Buffett está sobre-citado, sobre-referenciado o sobre-valorado, hay un verdadero genio en sus palabras.

Están son las 10 las citas o frases más famosas de Warren Buffett.

  1.  “Regla No. 1: Nunca pierdas dinero. Regla No. 2: Nunca olvides la regla No. 1.” 
    • No está claro cuando Buffett dijo esto por primera vez, pero es uno de sus más citadas (y a menudo mal citadas) citas, y es bastante auto-explicativo. Recordemos que lo más importante es hacer dinero primero, así que no tomes decisiones sobre una base personal
  2.  “El precio es lo que pagas. Valor es lo que obtienes “. 
    • Esta famosa cita es directa de las palabras del famoso inversionista Benjamin Graham, el mentor de Buffett. La distinción entre valor y precio es una distinción importante en la inversión de valor, y con la que mucha gente lucha.
  3.  “Se necesitan 20 años para construir una reputación y cinco minutos para arruinarla. Si piensas en eso, harás las cosas de otra manera.” 
    • Puede parecer una pequeña cosa, pero la reputación es lo que la gente considera cuando da consejos y toma decisiones. Para alguien como el Oráculo de Omaha, que es la cabeza de una corporación multimillonaria, la reputación es importante
  4.  “Ten miedo cuando otros sean codiciosos y se codicioso cuando otros tengan miedo”. 
    • Las dos partes de esta ayuda resumen cómo Buffett ve la inversión: primero, ser cauteloso cuando otros están gastando como si no hubiera un mañana; y segundo, tomar ventaja de los tratos cuando sea posible.
  5.  “Alguien está sentado a la sombra hoy, porque alguien plantó un árbol hace mucho tiempo.” 
    • Warren Buffett trata de pensar a largo plazo, especialmente en lo que se refiere a sus inversiones. De hecho, a menudo se le cita que compra compañías con la intención de mantenerlas por al menos cinco a diez años, ya que es ahí donde se pueden ver las verdaderas tendencias
  6.  “Es mucho mejor comprar una compañía maravillosa a un precio justo que una compañía justa a un precio maravilloso.” 
    • Buffett es un inversor de valor, lo que significa que busca empresas fuertes que tengan un gran potencial. No le interesan las gangas, ya que no siempre valen el dinero que cuestan.
  7.  “El riesgo viene de no saber lo que estás haciendo.” 
    • Existe un concepto erróneo común de que las acciones y la inversión conllevan un riesgo inherente, pero Warren Buffett ve las cosas de manera muy diferente. Si se invierte con el razonamiento correcto, el riesgo se minimiza en gran medida.
  8.  “Es mejor pasar el rato con gente mejor que tú. Escoge socios cuyo comportamiento sea mejor que el tuyo y empezarás a ir en esa dirección.” 
    • El Oráculo de Omaha a menudo atribuye gran parte de su éxito a la gente con la que se rodea, por supuesto incluyendo a Charlie Munger, vicepresidente de Berkshire Hathaway.
  9.  “Sólo cuando la marea baje, descubrirá quién ha estado nadando desnudo.” 
    • Esta cita procede de su carta de accionistas de 2001, y se refiere a empresarios que asumen grandes riesgos y no pueden respaldar sus palabras cuando el mercado es bajo.
  10.  “Sólo tienes que hacer muy pocas cosas bien en tu vida mientras no hagas muchas cosas mal.” 
    • Buffett es un gran defensor de la idea de que deberías apegarte a lo que eres bueno, y convertirte en el mejor en esas cosas. Todo lo demás seguirá. Esa especialización es lo que le ayudó a hacerse rico.

Warren Buffett y La Interpretación de Estados Financieros

Con una visión privilegiada de la mente del maestro Warren Buffett, Mary Buffett y David Clark han escrito una guía sencilla para leer los estados financieros desde la perspectiva exitosa de Warren Buffett.

Warren Buffett y la interpretación de estados financieros: Invertir en empresas con ventaja competitiva (FINANZAS Y CONTABILIDAD) - libro de warren buffettBuffett y Clark esbozan claramente las estrategias de Warren Buffett de una manera que atraerá por igual a los recién llegados y a los veteranos bufetólogos.

Inspirado en el trabajo seminal del mentor de Buffett, Benjamin Graham (The Interpretation of Financial Statements, 1937), este libro presenta la interpretación de Buffett de los estados financieros con anécdotas y citas del mismo inversor principal.

Los inversores que compren este libro aprenderán:

  • Lo que hace y lo que no debe hacer Buffett para interpretar un estado de resultados y un balance general de una empresa antes de invertir en ella.
  • Por qué los altos costos de investigación y desarrollo pueden matar a un gran negocio.
  • ¿Cuánta deuda cree Buffett que una empresa puede soportar antes de ser demasiado peligrosa para invertir en ella?
  • Los ratios financieros y los cálculos que Buffett utiliza para identificar a la empresa con una ventaja competitiva duradera, lo que, en su opinión, representa una inversión ganadora a largo plazo.
  • Cómo utiliza Buffett los estados financieros para valorar una empresa.
  • ¿De qué tipo de empresas Buffett se mantiene alejado, sin importar lo barato que sea su precio de venta?

Este libro prepara a los lectores a dominar los sencillos cálculos financieros que utiliza Buffett y los métodos para interpretar el estado financiero de una empresa. Logrando identificar qué empresas van a ser las ganadoras el día de mañana y cuáles serán las empresas perdedoras que hay que evitar a toda costa.

Destinado a convertirse en un clásico en el mundo de los libros de inversión, WARREN BUFFETT Y LA INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS es el libro perfecto que complemente EL TAO DE WARREN BUFFETT.

El Tao de Warren Buffett: La sabiduría de un genio (Narrativa Empresarial) - Libro de Buffett

EL TAO DE WARREN BUFFET (THE TAO OF WARREN BUFFETT)


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